Больше половины депозитов в белорусских банках хранятся в иностранной валюте, и без поддержки РФ это может обернуться коллапсом для банковской системы республики.
Российские власти призывают Сбербанк, ВТБ и ВЭБ продолжать работу в Беларуси в обычном режиме, не ограничивая межбанковские операции, об этом 9 сентября сообщило Reuters.
По данным агентства, с данной просьбой к руководству финансовых учреждений обратились премьер-министр Михаил Мишустин и министр финансов Антон Силуанов.
Как выиграет экономика Беларуси, если российские банки сохранят доступ страны к рублевой ликвидности, и что эти меры значат для простых граждан? Ситуацию разъясняет доктор экономических наук, проректор Финансового университета при правительстве РФ Алексей Зубец.
Белорусские банки слишком рискуют
Финансовая система Беларуси находится в тяжелом положении. К последствиям экономического спада из-за закрытия границ в период пандемии коронавируса прибавился эффект массовых протестов из-за президентских выборов. Население республики начало скупать иностранную валюту, в связи с чем местные банки столкнулись с сильным оттоком средств.
Столь резкий скачок спроса, разумеется, повлиял на национальную валюту – всего за месяц, с 1 августа по 1 сентября, курс американского доллара по отношению к белорусскому рублю вырос на 8,9%.
На фоне падения нацвалюты международное аналитическое агентство Moody`s объявило, что пересмотрит рейтинги сразу четырех белорусских банков – это АСБ Беларусбанк, Белинвестбанк, Белагропромбанк и БПС-Сбербанк. По мнению экспертов агентства, социальная напряженность в Беларуси угрожает местным банкам – в стране может начаться всплеск снятия депозитов. А именно они составляют 36% ресурсов, за счет которых могут функционировать белорусские банки.
Другая, не менее важная проблема – 58% депозитов в банках Беларуси хранятся в иностранной валюте. Как считают в Moody`s, учитывая, что граждане страны активно покупают доллары и евро, банки рискуют столкнуться с нехваткой валюты для восполнения собственных потребностей. К тому же ликвидные активы банков (или активы, которые можно быстро обратить в денежные средства) – это в основном государственные облигации, которые в условиях политической неопределенности упали в цене.
Кредиты теперь не выдаем
Реакцию белорусских банков на происходящее в стране можно назвать идентичной – многие перестали предоставлять деньги под проценты. Например, Абсолютбанк не выдает кредиты, БНБ-банк предлагает деньги лишь на приобретение автомобиля, а Беларусбанк временно приостановил выдачу кредитов на покупку жилья с господдержкой.
Доктор экономических наук Алексей Зубец находит сложившуюся ситуацию ожидаемой.
«Ни один нормальный банк не будет наращивать операции в условиях волнений и беспорядков. Сейчас банки по возможности сокращают свои риски и операции на рынке Беларуси, чтобы не потерять деньги в случае форс-мажора. Сейчас будущее белорусской экономики довольно туманно из-за того, что неизвестно, когда закончатся протесты, и сможет ли экономика держаться на плаву к моменту их завершения», – говорит он.
Положение осложняет еще и зависимость белорусских банков от государства. По данным Нацбанка Беларуси, оно контролирует финансовую систему республики почти на 80%.
«Надо понимать, что банки – всего лишь посредники, – объясняет Зубец. – Их собственный капитал невелик – около 10-15% от общего объема денег, которыми банк распоряжается. Все остальное – это деньги, взятые взаймы у вкладчиков или Национального банка. Чтобы выдавать кредиты, банки должны получить деньги из Нацбанка, который сейчас кредитует не их, а бюджет. Основная задача правительства – удержать стабильность бюджета, чтобы народ получал регулярные выплаты – пенсии, пособия».
Помощь Россия – самая разумная позиция
Тем временем с «дочками» российских банков в Беларуси дело обстоит иначе, уточняет Зубец. Дело в том, что их финансирование – внешнее, они питаются за счет материнских структур, которые могут предоставлять им деньги на выдачу кредитов.
Межбанковские операции – это сделки, которые кредитные организации заключают друг с другом. А сегодня белорусские банки особенно нуждаются в сделках с Россией.
«Банкам нужна поддержка, то есть деньги, – рассуждает Зубец. – Для Беларуси российский рубль – это валюта. Его можно обменять на доллары и белорусские рубли. Поэтому власти РФ предлагают банкам не ограничивать межбанковские операции, чтобы у белорусских банков оставалась возможность выполнять обязательства перед вкладчиками и внешними заемщиками. И это абсолютно разумная позиция, потому что, если помощь не предоставить, белорусская банковская система может просто упасть».
Не рискует ли сама Россия?
Такой вопрос может возникнуть у любого рядового вкладчика. Однако, как полагает Зубец, российские банки могут спокойно поддержать финансовую систему Беларуси.
«В Беларуси основная часть экономики – государственная. Ее платежеспособность определяет приток выручки от экспорта, и ключевую роль здесь играют предприятия по нефтепереработке и производству удобрений. Это основные поставщики прибыли в бюджет, однако заставить их бастовать не удалось. Поэтому можно говорить, что для России долгосрочные риски невелики», – считает эксперт.
К тому же не стоит забывать: подпитывать белорусскую экономику для России не в новинку. По данным рейтингового агентства Fitch, российский вклад в банковский сектор Беларуси составляет 47% от общего объема внешнего финансирования. По состоянию на 1 июля 2020 года белорусские банки уже были должны России около 2–2,5 млрд долларов в виде межбанковских кредитов.
В данном вопросе российские власти работают еще и на перспективу, отмечает Зубец: «Задача России – удержать белорусскую экономику на плаву. Потому что если придется восстанавливать ее потом – а займется этим вновь Россия (являющаяся главным кредитором республики – прим. Sputnik), – это обойдется кратно дороже. Легче поддержать банки сейчас, чем потом бороться с более серьезными проблемами».
Ставки растут
И белорусские банки, и банки с российским участием сейчас стремятся удержать население республики от дальнейшего снятия денег. Были повышены ставки по коротким вкладам в белорусских рублях. Но Сбербанк, ВТБ, Альфа и ВЭБ предлагают клиентам доходность на 2-3 процентных пункта выше, чем в крупных белорусских банках. К примеру, ВТБ-Беларусь поднял доходность вкладов с 8,2-8,7% годовых до 18,7-18,8%. А в Альфа-банке доходность безотзывных вкладов выросла с 8 до 17%.
«Это попытка сохранить стабильность, – говорит Зубец. – Если люди побегут доставать деньги из банков, а потом понесут их на валютный рынок, для банковской системы Беларуси это будет коллапс. Значит, нужны выгодные условия, которые покрыли бы людям политические и инфляционные риски. А понятно, что в нынешних условиях удержать инфляцию в Беларуси на прежнем уровне не удастся. Данное повышение – временное, чтобы сбить панику».