Когда рынок идёт вниз, многие инвесторы допускают ошибки в суждениях, которые приводят к значительным потерям.
Почему так происходит?
По мере того как цена акции падает, дивидендная доходность растёт и, следовательно, ценная бумага становится более привлекательной для инвесторов, ищущих выгодную сделку. Хотя большинство инвесторов стараются избегать инструментов с высоким уровнем риска, но именно это они получают, когда покупают акции, падающие в цене.
Чтобы считаться надёжными инвестициями, ценные бумаги должны предлагать хорошую стоимость, прежде всего, с точки зрения прироста капитала. Другими словами, вам следует искать недооценённые активы, которые, вероятно, продемонстрируют устойчивый рост в обозримом будущем.
Разработайте стратегию выхода
Одним из наиболее важных аспектов в торговле на фондовом рынке является наличие стратегии выхода в случае, если вы ошибётесь и стоимость акций продолжит снижаться, а также с целью защиты прибыли. Большинство трейдеров и инвесторов не обращают на это внимания, потому что, открывая позицию, они ожидают, что актив вырастет. Но если вы хотите получать стабильный доход, необходимо знать не только то, как и почему вы входите в сделку, но, что более важно, когда и как вы выйдете, если ситуация изменится.
Существует ряд стратегий, которые вы можете использовать для защиты своего капитала. Самый простой и безопасный — установить стоп-лосс до входа в сделку. Стоп-лосс — это просто уровень цены для автоматического закрытия сделки с целью защиты вашего капитала. В зависимости от волатильности акции рекомендуется устанавливать стоп-лосс на 10–15% ниже вашей цены покупки или предыдущего максимума.
Ещё одна стратегия, которую вы можете использовать, — это использование линий тренда. Это один из старейших и наиболее эффективных методов, позволяющих определить, какие акции покупать и продавать, но в то же время один из самых недооценённых и редко используемых. Почему? Ответ прост: нехватка знаний. Многие инвесторы просто не понимают, как формируется тренд или как он развивается с течением времени.
Есть старое правило, гласящее, что всегда следует торговать по тренду. В самом деле, если вы можете правильно определить направление тренда, будь то бычий или медвежий, вы можете с большой уверенностью определить правильное время для покупки и продажи, что в перспективе означает намного большую прибыль. Но если вы всегда будете ждать подтверждения долгосрочного тренда, многие сделки с низким уровнем риска будут упущены. Вот почему линии тренда так эффективны.
Теоретически применить этот метод анализа очень просто: покупайте акции, когда они пересекают линию нисходящего тренда, и продавайте, при пересечении восходящей. Основное преимущество использования такого анализа заключается в том, что он показывает, когда тренд может измениться, ещё до того, как это произойдёт.
Таким образом, вы можете открыть позицию по инструменту на ранней стадии восходящего тренда, и, что более важно, закрыть её в самом начале нисходящего, тем самым защитив свой портфель от коррекции ФР.
Не выходите слишком рано
Ещё одна распространённая ошибка новичков на фондовом рынке, заключается в том, что они слишком рано выходят из прибыльных сделок, опасаясь потерять уже заработанные деньги. Руководствуются эти инвесторы предположением, что акции, которые уже выросли, теперь с большей вероятностью упадут.
Но цель торговли — это сокращение убытков и увеличение прибыли. Поэтому, если ваша торговая система не говорит вам продавать актив, нет никакого смысла это делать.
Не передерживайте акции
Когда на рынке доминирует медвежий тренд, это не означает, что вы не можете зарабатывать, поскольку даже в такие периоды акции растут. Обратное также верно и на бычьем рынке, поскольку некоторые ценные бумаги будут обесцениваться.
Тем не менее, когда происходит коррекция, многие инвесторы позволяют настроениям рынка влиять на их решения, закрывая акции слишком поздно, поскольку считают, что бычий рост будет продолжаться вечно. В действительности они нередко цепляются за стремительно обесценивающиеся активы в надежде, что те вернутся к своим предыдущим максимумам.
Однако вы должны знать, что если акция упадёт на 10%, другие активы должны вырасти на 11%, чтобы достичь точки безубыточности. И если вы продолжите удерживать такой актив и понесёте пятидесятипроцентный убыток, тогда оставшийся капитал должен принести вам 100% прибыль, чтобы компенсировать его. Чем дольше вы продолжаете удерживать акции, которые падают в цене, тем выше общий риск для вашего портфеля и тем труднее будет вернуть средства.