Современная ситуация показывает, что депозитные ставки продолжают снижаться, при этом банковские облигации также стали приносить меньший доход. В связи с этим экспертами РКБ было проведено исследование, с целью выяснить, какой из способов сделать инвестиции в банк является для клиента менее содержащим риски, а также более доходным.
Каким образом облигации вошли в оборот банковской системы РФ
В 2017 году Министерство финансов Российской Федерации начало массовый выпуск национальных облигаций, которые были призваны стать промежуточным инструментом среди всевозможных видов вклада и инвестиций на фондовых рынках. Облигации были предложены инвесторам в ряде крупнейших банков Российской Федерации, среди которых Сбербанк, Альфа-банк и ВТБ. Они представляли собой стандартные бумаги в эквиваленте рубля. С тех пор депозитные ставки стали систематически снижаться, а взамен были предложены облигации, предполагающие в своей основе более высокую доходность для клиента.
Активнее всего данную процедуру проводит Сбербанк, который наладил их выпуск для физических лиц несколько раз в неделю. РСХБ и «Открытие» планируют также наладить выпуск облигаций с ноября 2019 года на сумму равную 5 млрд рублей. Это связано с тем, что банкам выгоднее привлечь клиентов покупать облигации, нежели позволять им делать вложения, так как данная манипуляция позволяет не отчислять процент в Фонд страхования вкладов, который равен 0,15%.
Согласно статистике, предоставленной Московской биржей, физические лица предпочитают приобретать облигации банка, нежели пользоваться любым другим доступным способом. Таким образом в 2018 году было куплено ценных бумаг на сумму 240 млрд рублей. С января по август 2019 года клиенты приобрели банковские облигации в сумме на 338 млрд рублей.
Почему депозиты безопаснее банковских облигаций
Номинальная стоимость одной банковской облигации равняется 1 тыс. рублей, при этом купить бумаги можно только при покупке на цену выше минимального порога, который установлен каждым банком по своему усмотрению. Срок облигаций составляется от полугода до 3 лет. Купоны платят от 1 до 4 раз ежегодно. Облигации ВТБ обещают 6,7% годовых, Сбербанк 9%, при этом Альфа-банк предоставляет покупку ценных бумаг с погашением в 2022 году, что были размещены организацией в августе 2019 года с 7% годовых. Стоит отметить, что доходы, получаемые с облигаций, облагаются налогом в 13% от суммы прибыли.
Отмечается, что банковские депозиты, в отличие от облигаций, являются защищенными Агентством по страхованию вкладов. Поэтому в случае дефолта, человек, делающий инвестиции в ценные бумаги, подвергает себя рискам, из-за которых средства, потраченные на облигации, вернуть не получится. Главным минусом банковских депозитов в Российской Федерации является более низкий процент годовых доходов. Однако, вклады являются более безопасным вариантом для инвестора.