Уходящая торговая неделя запомнится в первую очередь стремительным ростом курса американского доллара к большинству мировых валют на фоне ожидания повышения ключевой ставки рефинансирования Федрезервом уже на предстоящем мартовском заседании мега регулятора.
Инвесторы воодушевились и поверили в повышение ставки уже в марте после того, как глава ФРС Джанет Йеллен сменила «голубиный» тон на «ястребиный». Ее слова о том, что промедление с повышением ставки может негативно отразиться на экономике, были услышаны и другими членами ФРС. В СМИ уже появлялись комментарии членов Федрезерва о том, что они поддержат повышение ставки на голосовании 15 марта. Эта информация тоже только лишь усиливала рост американской валюты. Как следствие, 1 марта индекс Dow Jones в очередной раз переписал историю, преодолев отметку в 21000 пунктов, а индекс доллара пробил важнейший уровень сопротивления в районе 102. 00 и теперь дорога для роста открыта вплоть до 14-летних максимумов, в районе 103. 50.
Резюмируя все вышеописанное, нельзя не вспомнить старую трейдерскую поговорку: покупай на ожиданиях, продавай на фактах. Особенно хорошо она работает именно на валютном рынке. Поэтому бурный рост стоимости американского доллара может продолжаться еще неделю, а может даже и полторы, вплоть до самого заседания ФРС 15 марта. А вот после заседания рынок уже будет реагировать на факты. Если ставку все-таки не поднимут, то нас ожидает обратный откат котировок доллара к значениям прошлой недели. Если же поднимут, то рост доллара продолжится в долгосрочной перспективе, но в краткосрочной опять же может последовать коррекция, ведь повышение ставки уже сейчас закидывается в цены.
На следующей торговой неделе будет достаточно много публикаций макростатистических показателей, которые смогут лишь краткосрочно повлиять на котировки валют, так как основной тренд на ближайшую неделю я уже описал выше.
В понедельник, 6 марта, выйдет объем розничных продаж в Австралии, причем сейчас прогнозируется его рост в 5 раз, по сравнению с месяцем ранее. Если прогноз подтвердится, то австралийский доллар сможет вновь вырасти до двухлетних максимумов против американского доллара и достигнуть уровня отметки 0. 7700, где продажи будут наиболее выгодны.
Во вторник, 7 марта, Банк Австралии объявит свое решение по процентной ставке, но здесь ее изменений не прогнозируется. Поэтому, более пристальное внимание лучше обратить на пересмотренные данные по ВВП еврозоны за прошлый год и на публикацию индекса деловой активности (PMI) Канады.
В Международный женский день ожидается высокая волатильность на азиатской торговой сессии. Сначала в центре внимания будет Япония, так как ожидается публикация пересмотренных данных по ВВП за прошлый год. Сейчас прогнозируется улучшение показателя и за год в целом и за четвертый квартал, причем очень существенное, в два раза. Если прогноз подтвердится, то на валютной паре USD/JPY будет коррекционное снижение котировок, благодаря которому можно будет войти в длинные позиции (примерно на неделю до заседания ФРС) по наиболее выгодным ценам. Далее внимание переместится в Поднебесную, так как опубликуют объемы импорта и экспорта Китая, а также сальдо торгового баланса этой страны. Но наиболее важные новости все-таки стоит ожидать во время американской торговой сессии, так как выйдут данные по запасам сырой нефти в Штатах и предварительные данные по безработице от ADP. Мы ожидаем заметный рост запасов нефти, так как в последнее время число буровых установок в США росло рекордными темпами. Рост запасов спровоцирует снижение стоимости черного золота, что также поддержит курс американской национальной валюты. А данные от ADP для нас послужат сигналом к предстоящей пятничной публикации официальной статистики, в 8 из 10 случаев данные потом подтверждаются.
В четверг, 9 марта, в Азии стоит внимания публикация данных по инфляции в Китае, а основной интерес вызовет европейская торговая сессия, так как ЕЦБ объявит решение по процентной ставке и депозитным средствам, после чего пройдет еще и пресс-конференция его главы Марио Драги. Ранее ЕЦБ обещал начать сворачивать программу выкупа активов с апреля, а это заседание как раз и будет предшествовать апрельскому. Учитывая то, что в феврале инфляция в еврозоне достигла целевого уровня в 2 %, которого власти добивались очень долго, мы считаем, что от выступления Марио Драги уже на следующей неделе стоит ожидать поддержки курса единой европейской валюты. Поддержка может быть пока только вербальной, возможно, решительные действия все-таки оставят на апрель. Однако тему инфляции затронут наверняка, ведь именно этот показатель вызывал у властей больше всего опасений, ведь еще в прошлом году над еврозоной и нависал риск дефляции. Так что успех Европейского Центрального банка нельзя оставить незамеченным. А сворачивание программы количественного смягчения уже этой весной не вызывает уже никаких сомнений.
Ну, и под занавес торговой недели — в пятницу, 10 марта, на рынок может прийти по-настоящему высокая волатильность. Сначала опубликуют объемы производства в обрабатывающей промышленности Великобритании. А именно эти данные в последние два месяца выходили со значительным улучшением, чуть ни в два раза лучше прогнозов, что и помогало английскому фунту стерлингов устоять против американского доллара и не упасть еще ниже 30-летних минимумов! А потом опять все наше внимание переместится за океан. Данные по безработице в США и Канаде традиционно публикуются в первую пятницу месяца, однако в данном случае их перенесли на 10 марта. Предварительные данные от ADP помогут нам сделать прогнозы, но все же факты всегда играют куда более важную роль. Напомню, ФРС при принятии решения по процентной ставке будет ориентироваться на три основных показателя, которые на данный момент достигли своих целевых уровней, это ВВП, инфляция и безработица. А значит, если никаких сюрпризов не последует, если безработица за неделю вдруг не вырастет на несколько процентов, что конечно же очень маловероятно, то и повышение ставки 15 марта станет еще более реальным.
— ведущий аналитик компании «Аналитика Онлайн»